Dans le monde d’aujourd’hui dominé par Internet, les consommateurs privilégient la commodité, des prix compétitifs et un choix plus large, alimentant ainsi une demande soutenue pour les plateformes de commerce électronique. Malgré les pressions inflationnistes, les ventes en ligne continuent de dépasser les ventes en magasin, ce qui met en évidence la résilience et le potentiel de croissance du commerce électronique par rapport au commerce de détail traditionnel.
Compte tenu de cela, les investisseurs pourraient envisager d’acheter des géants du commerce électronique à forte croissance comme Amazon.com, Inc. (AMZN), Alibaba Group Holding Limited (BABA) et CarGurus, Inc. (CARG) avant la fin de l’année.
La récente hausse des ventes en ligne reflète un net changement dans les préférences des consommateurs vers le commerce électronique, les plateformes en ligne connaissant une croissance significative. Les principaux acteurs capitalisent sur cette tendance, renforçant leur domination dans le domaine des achats en ligne. À l’approche de la fin de l’année, les dépenses pour les fêtes devraient augmenter de 3,2 % sur un an, renforçant les perspectives positives du commerce électronique.
De plus, les plateformes de médias sociaux comme TikTok et Instagram exploitent les tendances du shopping mobile, tandis que les marques proposent des remises agressives pour attirer les demandeurs de bonnes affaires pendant cette période des fêtes. Qu’il s’agisse de produits d’épicerie, de produits de première nécessité ou même d’automobiles, le commerce électronique est désormais le choix incontournable des consommateurs. En conséquence, les ventes au détail en ligne aux États-Unis devraient atteindre 1 200 milliards de dollars cette année, soit une augmentation de 108 milliards de dollars (9,8 %) par rapport à l’année dernière.
Compte tenu de ces tendances favorables, examinons les fondamentaux des trois valeurs du commerce électronique mentionnées ci-dessus.
Amazon.com, Inc. (AMZN)
AMZN se consacre à la vente au détail de produits de consommation et d’abonnements via des magasins en ligne et physiques en Amérique du Nord et à l’international. Elle opère à travers trois segments : Amérique du Nord, International et Amazon Web Services (AWS). Les produits de la société proposés dans ses magasins comprennent des marchandises et du contenu achetés pour la revente ; et les produits proposés par des vendeurs tiers.
Le 2 décembre 2024, AMZN et Comcast ont annoncé que Comcast avait migré son cœur sans fil 5G vers l’infrastructure cloud d’AWS, permettant ainsi des services 5G évolutifs, sécurisés et rentables pour les clients Xfinity Mobile et Comcast Business Mobile à travers les États-Unis, avec une innovation et une amélioration améliorées. performances du réseau.
À la même date, AMZN a annoncé de nouvelles améliorations de l’IA générative pour Amazon Connect, visant à améliorer le service client grâce à une sensibilisation proactive, un libre-service personnalisé et des évaluations d’agents basées sur l’IA. Ces fonctionnalités aident les entreprises à améliorer l’expérience client tout en réduisant les coûts opérationnels.
L’actif total d’AMZN a augmenté à un TCAC de 15,2 % au cours des trois dernières années. De même, ses revenus ont augmenté à un TCAC de 10,6 % au cours de la même période.
En termes de marge bénéficiaire nette sur les 12 derniers mois, le taux de 8,04 % d’AMZN est 88,2 % supérieur à la moyenne du secteur de 4,27 %. De même, ses investissements/ventes sur 12 mois glissants de 11,25 % sont 290,2 % supérieurs à la moyenne du secteur de 2,88 %. De plus, le ratio de rotation des actifs de 1,16x sur 12 mois glissants est 16,7% supérieur à la moyenne du secteur, qui est de 0,99x.
Les ventes nettes totales d’AMZN pour le troisième trimestre fiscal, qui s’est terminé le 30 septembre 2024, ont augmenté de 11 % sur un an pour atteindre 158,88 milliards de dollars. Le bénéfice d’exploitation de la société s’est élevé à 17,41 milliards de dollars, en hausse de 55,6 % sur un an. De plus, le bénéfice net et le BPA de la société étaient respectivement de 15,33 milliards de dollars et 1,43 dollars, reflétant des augmentations de 55,2 % et 52,1 % par rapport aux valeurs de l’année dernière.
Street s’attend à ce que le BPA et les revenus d’AMZN pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2024 augmentent de 47,2 % et 10,2 % d’une année sur l’autre pour atteindre respectivement 1,47 et 187,24 milliards de dollars. Il a dépassé les estimations du Street EPS au cours de chacun des quatre derniers trimestres. Au cours de la dernière année, le titre a gagné 44 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 210,71 $.
Les notations POWR d’AMZN reflètent ses fondamentaux solides. Il a une note globale de B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation exclusif. Les notations POWR sont calculées en considérant 118 facteurs distincts, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.
AMZN a une note A pour le sentiment et un B pour la croissance, l’élan et la qualité. Il est classé n°15 sur 52 actions du secteur Internet noté A. Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, nous avons également attribué des notes AMZN pour la valeur et la stabilité. Obtenez toutes les notes de l’AMZN ici.
Groupe Alibaba Holding Limitée (BABA)
Basée à Hangzhou, en République populaire de Chine, BABA fournit une infrastructure technologique et une portée marketing pour aider les commerçants, les marques, les détaillants et autres entreprises à interagir avec leurs utilisateurs et clients à l’échelle internationale. La société opère à travers sept segments : commerce chinois, commerce international, services aux consommateurs locaux, Cainiao, cloud, médias et divertissements numériques, initiatives d’innovation et autres.
Le 5 septembre 2024, BABA s’est associé à Mastercard et Cardless pour lancer la carte de crédit Alibaba.com Business Edge. La carte offre des remises en argent, des conditions sans intérêt et des récompenses pour les petites entreprises, prenant en charge l’approvisionnement transfrontalier et national, avec des avantages supplémentaires pour les entreprises américaines.
Les revenus de BABA ont augmenté à un TCAC de 16,7 % au cours des cinq dernières années. En outre, sa valeur comptable tang a augmenté à un TCAC de 3,6 % au cours des trois dernières années.
En termes de marge EBITDA sur les 12 derniers mois, le taux de 18,16 % de BABA est 59 % supérieur à la moyenne du secteur de 11,42 %. Sa marge FCF à effet de levier de 8,75 % sur 12 mois est 90,1 % supérieure à la moyenne du secteur de 4,60 %. De même, le rendement de l’action sur l’actif total de 4,90 % sur 12 mois est 24,7 % supérieur à la moyenne du secteur de 3,93 %.
Pour le deuxième trimestre se terminant le 30 septembre 2024, le chiffre d’affaires de BABA a augmenté de 5,2 % d’une année sur l’autre pour atteindre 236,50 milliards de RMB (32,53 milliards de dollars), et son résultat opérationnel s’est élevé à 35,25 milliards de RMB (4,85 milliards de dollars), en hausse de 4,9 % sur un an. -sur un an.
Le bénéfice net et le BPA non-GAAP de BABA étaient respectivement de 36,52 milliards de RMB (5,02 milliards de dollars) et de 1,88 RMB pour le trimestre. En outre, l’EBITDA ajusté de la société pour le trimestre était de 47,33 milliards de RMB (6,51 milliards de dollars).
Pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2024, le BPA et les revenus de BABA devraient augmenter de 4,3 % et 5,8 % d’une année sur l’autre pour atteindre 2,75 et 38,29 milliards de dollars, respectivement. Au cours des neuf derniers mois, l’action BABA a gagné 16,1 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 85,95 $.
Les notations POWR de BABA reflètent cette perspective optimiste. Il a une note globale de B, ce qui se traduit par un achat dans notre système de notation exclusif.
Il a une note B pour la croissance, la dynamique et la qualité. Il est classé n°8 sur 43 actions du secteur chinois noté A. Pour accéder aux notes supplémentaires de BABA pour la valeur, la stabilité et le sentiment, cliquez ici.
CarGurus, Inc. (CARG)
CARG exploite une plateforme automobile en ligne pour l’achat et la vente de véhicules à l’échelle internationale. Elle opère à travers deux segments : le marché américain et la vente en gros numérique.
Le 4 novembre 2024, CARG a lancé sa solution Digital Deal au Canada, permettant aux consommateurs d’effectuer une plus grande partie du processus d’achat de voiture en ligne, y compris les demandes de financement et les échanges, pour une expérience en magasin plus fluide. La solution connecte les revendeurs avec les acheteurs prêts à acheter et simplifie le processus de vente.
La valeur comptable de CARG a augmenté à un TCAC de 7,5 % au cours des trois dernières années. En outre, ses revenus ont augmenté à un TCAC de 9,8 % au cours des cinq dernières années.
En termes de marge bénéficiaire brute sur les 12 derniers mois, le taux de 80,76 % de CARG est 54,5 % supérieur à la moyenne du secteur de 52,26 %. Son rendement du capital total sur 12 mois glissants de 6,35 % est 63,5 % supérieur à la moyenne du secteur de 3,88 %. De plus, le ratio de rotation des actifs de l’action de 0,97x sur les 12 derniers mois est 97 % supérieur à la moyenne du secteur de 0,49x.
Au cours du troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2024, les revenus de CARG ont augmenté de 5,4 % d’une année sur l’autre pour atteindre 231,36 millions de dollars. Son bénéfice brut a augmenté de 11,1 % sur un an pour atteindre 182,55 millions de dollars. Le bénéfice net non-GAAP attribuable aux actionnaires ordinaires de la société s’est élevé à 47,06 millions de dollars, soit 0,45 $ par action, en hausse de 22,7 % et 32,4 %, respectivement, par rapport au trimestre de l’année précédente.
Les analystes s’attendent à ce que le BPA de CARG pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2024 augmente de 48,9 % sur un an pour atteindre 0,52 $. Son chiffre d’affaires pour le même trimestre devrait croître de 3,6 % sur un an pour atteindre 231,12 millions de dollars. Il a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres. Au cours de la dernière année, le titre a gagné 72,7 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 37,87 $.
Les solides perspectives de CARG se reflètent dans ses notations POWR. Il a une note globale de B, ce qui se traduit par un achat dans notre système de notation exclusif.
Il a une note A pour la croissance et un B pour la qualité. Il est classé n°8 dans l’industrie Internet. Pour voir les notes de CARG pour la valeur, la dynamique, la stabilité et le sentiment, cliquez ici.
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Les actions AMZN se négociaient à 211,32 $ par action mardi matin, en hausse de 0,61 $ (+0,29 %). Depuis le début de l’année, AMZN a gagné 39,08 %, contre une hausse de 28,08 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.
À propos de l’auteur : Abhishek Bhuyan
Abhishek s’est lancé dans son parcours professionnel en tant que journaliste financier en raison de son vif intérêt pour la discernement des facteurs fondamentaux qui influencent la performance future des instruments financiers. Plus…
